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我们认为驱动或来自于对三季度需求改善的预期。今年以来国家对基建端的政策支持较为明朗，无论是在专项债发布节奏还是对公路建设的政策表述上均反复体现。

昨日交通运输部发布国家公路网规划(到2035年总规模约46.1万公里，其中国家高速公路约16.2万公里，普通国道约29.9万公里)，政策预期得到进一步巩固。面临巨大宏观经济压力，国家稳增长的必要性凸显，政策支持下未来道路沥青消费存在边际改善的空间与预期。但需要注意的是现实需求仍较弱，项目资金不足、沥青绝对成本偏高等因素对终端消费形成了抑制，因此对于下半年沥青需求不宜过度乐观。

另外考虑到当下装置开工负荷处于低位区间，供应端的潜在增长空间同样不可忽视，需保持对市场供需与库存趋势的跟踪。