刚刚!林园又“走进”这一家公司!但斌也有最新发声!这个“超级赛道”又要开启牛市行情?
2023-06-03 16:04:09 来源:证券市场红周刊
齐永超
(资料图)
在上市公司密集召开股东大会之际,不少重量级的投资人走进现场,为公司建言献策。如投资大佬林园,其身影就接连出现在上市公司股东大会。近日,在一家白酒公司股东大会中,林园又出现了。对于白酒,但斌也有最新发声……
那么,被大佬们关注的白酒,当前的投资价值是怎样的?
林园现身一家头部酒企股东会
曾表示以长线思维持有
近期,上市公司2022年度股东大会正密集召开。据统计数据显示,5000余家A股中,已召开股东大会的公司有近4600家,其中,有3600余家公司集中在5月召开。
近日,林园在直播间表示,要趁现在的机会多去上市公司股东大会走一走。在中药公司以岭药业5月19日于石家庄召开的2022 年度股东大会中,林园就现身其中。对此,《红周刊》曾刊发《林园突发现身这家公司!旗下基金已建仓!股价曾2个月翻倍,原来是它……》一文进行跟踪报道。
5月26日,在白酒公司五粮液召开的2022年年度股东大会中,林园的身影又再一次出现。
作为一线白酒企业,五粮液交出了一张不俗的“成绩单”,2022年年度,公司实现归母净利润266.91亿元,同比增长14.17%。与此同时,公司推出了2022年年度每10股派现金37.82元(含税)的豪气分红预案,以总股本来看,现金分红总额达146.80亿元,而分红比例则超过50%,达55.00%。
不过,对于林园而言,五粮液的豪气分红方案似乎并未达到其预期。在股东大会现场,林园向五粮液建言献策,建议加大分红比例。林园表示,“五粮液这三个字的品牌价值就是价值。”“类似国外的快消品公司,分红基本都在80%,甚至100%。”“希望五粮液的分红比例能够达到80%以上。”
长期以来,林园均侧重于投资与“嘴巴”相关的领域。而白酒则是与“嘴巴”相关的重要领域之一。而投资白酒,林园认为,需要聚焦“高端”。事实上,对于高端白酒,林园已有多年的“情结”。
今年4月,在谈及投资白酒的选项时,林园有观点表示,会把白酒企业分为三类,一是顶尖序列的;二是地方名酒,它们在过去数年积累了大量资本;三是近些年新成立、规模较小的企业,面临的挑战将会更多。“白酒标的里面,还是看好头部高端酒企,因为高端白酒的供需关系还是严重不平衡的,高端白酒的长期向好势头不改。此外就是区域名酒,在一些经济比较发达的省份,地产名酒可能相对表现更好。”
在“双十”基金经理队伍中,林园一直是“最耀眼的明星”之一。而之所以能够取得长期的稳健收益,与其坚守头部白酒公司不无关联。林园曾透露,从2003年即开始买入高端白酒企业贵州茅台和五粮液,并且会长线持有。早在2006年,林园曾即有观点表示,不会做短线,买股票就要买持续增长的公司,每年都能创新高的股票。“比如五年之内和十年之内,股价一直能创新高,一定是好公司,贵州茅台和五粮液就是这样的好公司。”
白酒股2022年度整体分红可圈可点
坚守者“闭眼数钱”
2022年度,白酒板块的整体分红力度显著提升。据不完全统计,白酒板块2022年度分红总金额为近700亿元。对比来看,2021年度、2020年度,白酒板块的整体分红则分别为555亿元与460亿元。
据统计的20只白酒股,有16只推出了2022年度的分红方案,如贵州茅台、泸州老窖、五粮液、洋河股份、山西汾酒等每股股利均超过1元,贵州茅台最高为25.91元,这意味着,持有一股价值1700元左右的贵州茅台股份,将能分得近26元现金红利。
从总分红金额来看,贵州茅台、五粮液、泸州老窖、洋河股份同样较高,2022年度分红金额均超过50亿元。另外,拉长周期来看,多数白酒公司累计分红均超过10次,部分更是达到或超过20次,如贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒等。从累计分红金额来看,贵州茅台最高,自2001年上市以来已累计派现超过1700亿元,五粮液、洋河股份、泸州老窖等历史累计分红金额也均在数百亿元的规模(见表1)。
在投资者互动平台上,也有投资人像林园一样,建议提高分红。如有投资人向泸州老窖提出建议称,希望公司提高分红率以保证公司Roe的稳定。
事实上,股票收益主要来源于两种:一是公司的股息红利;二是来自股票流通产生的资本利得,即差价收益。从长期角度来看,长期坚守持续大额分红的“现金牛”公司确实能斩获不俗的累计收益,如金汇荣盛三号基金(以下简称“金汇荣盛”)就因为长期持有贵州茅台,换来了可观的分红收益。
统计显示,金汇荣盛于2019年中报新进成为贵州茅台前十大流通股股东,截至2023年一季报均连续持仓。2019 年度~2022年度,贵州茅台在此期间均推出分红方案,结合金汇荣盛2019 年报~2022 年报对贵州茅台的持股数量测算,其间分红金额至少接近5亿元。
但斌“抱怨”被白酒拖累业绩
机构则认为白酒机会正在路上
一边是白酒股积极分红,一边则是白酒股二级市场股价表现持续弱势震荡。数据显示,今年以来,白酒板块整体下跌8%,部分白酒股跌幅更是超过20%。
白酒股今年的市场表现让部分投资人有些“失落”。5月31日,但斌在微博发布相关内容表示,“今年东方港湾能进行全球投资的基金,由于重点持有‘改变世界’的人工智能方向的蓝筹科技股,表现还可以!但也被‘世界改变不了’的龙头白酒给拖累了一些。”(见附图)
但这并不表示但斌不看好白酒公司。但斌另有微博相关言论表示,按理说龙头白酒公司是中国资产的代表之一,就像可乐、麦当劳、星巴克之于美国,爱马仕、LV之于法国。
不仅如此,曾在4月底,由但斌东方港湾担任投资顾问的银河东方港湾1号、银河东方港湾2号资管产品披露了2023年一季度的持仓情况。据观察,两只产品在一季度均增加了对白酒股的配置,涉及贵州茅台、今世缘、洋河股份、五粮液、泸州老窖与山西汾酒等。
虽然白酒股价表现相对弱势,但从当前来看,白酒有多个利好因素支撑,如提价、市场需求的持续修复、估值相对优势等。
今年初,剑南春等部分白酒企业掀起了一轮提价潮。有分析观点认为,白酒股提价正是为市场迎来的恢复期进行新的价格梳理。而白酒提价也成为投资人的重点关注因素。近日,有投资人问及金徽酒今年是否有提价计划,金徽酒对此回应表示,在经营过程中将根据消费者需求、市场布局、行业竞争及原辅料成本情况审慎决策产品开发、涨价等。曾在5月8日,但斌微博转发了关于茅台5年不上调出厂价的相关内容。
今年以来,行业修复成为白酒行业的一个主基调。从白酒股的业绩表现来看,贵州茅台、今世缘、迎驾贡酒等增幅均在20%以上,口子窖、金徽酒、洋河股份等增幅均在10%以上。金徽酒近日表示,2023年以来,白酒消费场景逐步恢复,大众消费和宴席场景恢复较好,商务场景正在有序恢复。
但与此同时,白酒股的估值水平却处于相对低位。目前来看,多数白酒股的估值水平分布在20倍~30倍,相较于2021年年初的阶段高点均出现较大程度缩水(见表2)。
对于白酒,券商的观点相对乐观。东方证券表示,白酒正处于复苏前段,业绩稳增且估值低位。综合来看,当前白酒呈现温和复苏下的结构性分化,随着消费复苏逐步展开,有望推动次高端白酒景气度提升,引领行业势能向上。而本轮白酒周期处于大周期的中后段,尚未到达尾声,结构螺旋式上涨仍将持续,白酒行业有望展现可观的超额收益。
(文中提及个股仅为举例分析,不做买卖推荐。)
标签:
相关阅读
- (2023-06-03)刚刚!林园又“走进”这一家公司!但斌也有最新发声!这个“超级赛道”又要开启牛市行情?
- (2023-06-03)班级团结协作的句子_班级团结的唯美句子
- (2023-06-03)股海听萧 | 悲观预期已经反应得比较充分
- (2023-06-03)世界热点评!骄阳 | 用时间来化解均线压制
- (2023-06-03)世界观速讯丨办理土地使用证过程
- (2023-06-03)“挖呀挖”黄老师发文庆祝六一,说话被吐槽做作,口碑翻车太快 世界热文
热点推荐
- (2023-06-03)刚刚!林园又“走进”这一家公司!但斌也有最新发声!这个“超级赛道”又要开启牛市行情?
- (2023-06-03)班级团结协作的句子_班级团结的唯美句子
- (2023-06-03)看点:中国古代用玉小史:各种颜色,应有尽有
- (2023-06-03)股海听萧 | 悲观预期已经反应得比较充分
- (2023-06-03)世界热点评!骄阳 | 用时间来化解均线压制
- (2023-06-03)时讯:6月6日起报名!西海岸新区招聘非事业编教师1531人
- (2023-06-03)世界观速讯丨办理土地使用证过程
- (2023-06-03)“挖呀挖”黄老师发文庆祝六一,说话被吐槽做作,口碑翻车太快 世界热文
- (2023-06-03)全球滚动:摸着贾跃亭过河?留给戴威的试错机会不多了
- (2023-06-03)快播:大炎朝太子王安小说笔趣 大炎朝太子王安笔趣阁
- (2023-06-03)当前讯息:人力资源中的coe是什么意思_HR COE 是什么意思 具体涉及到人力资源工作有哪些
- (2023-06-03)小女孩雌激素高的症状_雌激素高的症状
- (2023-06-03)Windows 10和Windows 11用户遭遇Microsoft Store登录问题-每日速递
- (2023-06-03)现在泥鳅的市场价是多少_世界微资讯
- (2023-06-03)爷爷的爸爸怎么称呼汉中话呢_爷爷的爸爸怎么称呼
- (2023-06-03)郑州:居民医保缴费延期到6月底|世界热资讯
- (2023-06-03)亚马逊推出具有健身功能的新型可穿戴设备
- (2023-06-03)五粮液股东大会用数字“话”成绩 交出高质量答卷
- (2023-06-03)易事特:AI浪潮下的“弃子”_今日要闻
- (2023-06-03)世界即时看!一年吸引2亿人进店的零食品牌,良品铺子有何暖心动作走进千万家庭的心
- (2023-06-03)讯息:《公诉》后又一部行业大剧《照亮你》强势来袭,5位配角可期待
- (2023-06-03)退市!退市!退市!9万股民踩雷
- (2023-06-03)科技巨头在人工智能领域的投资布局_环球观焦点
- (2023-06-03)今日要闻!金融信息服务行业现状与中外发展差异
- (2023-06-03)Meta抢在苹果前面,虚拟现实的竞争还在路上-天天关注
- (2023-06-03)“三夏”大规模小麦机收全面展开
- (2023-06-03)半飞秒和全飞秒区别_近视手术全飞秒价格 世界关注
- (2023-06-03)时尚买手是什么职业_买手是什么职业|今日热闻
- (2023-06-03)猜字谜有什么秘诀_猜字谜有什么窍门 焦点观察
- (2023-06-03)大加一笔能变成什么字的短视频_大加一笔能变成什么字
- (2023-06-03)万网域名查询网_万网域名
- (2023-06-03)驻马店市退役军人事务局赴结对共建村 开展“齐心协力助三夏”党员志愿服务活动|环球讯息
- (2023-06-03)每日消息!精灵宝可梦剧场版全集在线观看_精灵宝可梦剧场版全集
- (2023-06-03)康基医疗(09997.HK):6月2日南向资金减持9.8万股
- (2023-06-03)业务需求驱动券商频推股权融资方案 年内近千亿元定增、配股事项尚未落地
- (2023-06-03)AGI时代算力基础架构面临的挑战与机遇_天天新消息
- (2023-06-03)古诗拟人句例子有哪些 中考古诗中含有的拟人句
- (2023-06-03)6月2日基金净值:南方创新驱动混合A最新净值0.6733,涨1.32%-今日最新
- (2023-06-03)北京生育登记网上服务大厅(北京市生育登记证如何网上办理)|每日热闻
- (2023-06-03)清水出芙蓉_清水出芙蓉 环球观热点
- (2023-06-03)广东科学技术职业学院组团开展科技帮扶工作_今日快讯
- (2023-06-03)宋恩德(关于宋恩德介绍)-快讯
- (2023-06-03)焦点速读:Lecoq乐卡克是哪个国家的品牌_什么档次怎么样
- (2023-06-03)京东白条什么时候还款?_天天精选
- (2023-06-02)@广州街坊,高考期间,44个考点周边将实施临时交通管制
- (2023-06-03)华强北的手表,汤主的测评来了!|天天快看点
- (2023-06-02)全球电动汽车产业加速发展-全球快资讯
- (2023-06-02)世界快播:2023济南奥体中心西柳体育场临时关闭(6月3日至6月20日)
- (2023-06-02)组图|澄迈福山油田加大科技投入 争做“双碳”优等生|世界微资讯
- (2023-06-02)CHI HO DEV(08423):投购要员保单
- (2023-06-02)汇川技术(300124.SZ):3名高管拟提前终止减持计划 均未减持
- (2023-06-02)环球观速讯丨合金投资:设立合资公司是践行主营业务调整的第一步
- (2023-06-02)天天新动态:直真科技:公司与英伟达暂无合作关系
- (2023-06-02)和而泰:看好智能控制相关技术的发展 视讯
- (2023-06-02)中来股份:将进一步评估硅料项目投资计划的可行性|环球热点
- (2023-06-02)杰瑞股份:会综合考虑各项融资方式
- (2023-06-02)Win11 22621.1830/22631.1830(KB5026443)六月累积补丁发布!(附完整更新日志)
- (2023-06-02)出售固定资产会计分录的填写(出售固定资产会计分录怎么做)
- (2023-06-02)长青科技:公司产品尚未应用到新能源汽车配件方面-天天实时
- (2023-06-02)沃森生物:在mRNA技术平台上已有多款产品布局 世界头条
- (2023-06-02)TCL科技:大尺寸面板价格有望维持上涨趋势
- (2023-06-02)国民技术:目前脑机接口未大规模商用_每日报道
- (2023-06-02)北方华创:目前没有股份回购计划
- (2023-06-02)环球新资讯:欧洲人权法院裁定乌克兰没能保护同性伴侣权利怎么回事
- (2023-06-02)泰达股份:拟出资1.6亿元设立参股公司以拓展新能源项目,公司持股16% 每日时讯
- (2023-06-02)“跨省通办”让异地办事不再难|全球今亮点
- (2023-06-02)广西来宾开展“旅游市场秩序综合整治工作进基层”法律宣传活动_天天快播报
- (2023-06-02)当前短讯!凝聚志愿服务力量 奏响文明进行曲
- (2023-06-02)村里来了“家庭医生”
- (2023-06-02)特一药业:公司已布局医疗服务-天天热闻
- (2023-06-02)世界关注:众多资本抢占四川广元民宿经济“风口”
- (2023-06-02)荣科科技:公司为元宇宙创新发展伙伴计划首批成员单位-全球新视野
- (2023-06-02)每日报道:欧比特:玉龙810芯片可以实现12tops的算力 稳定性高功耗低
- (2023-06-02)当前消息!特一药业:子公司已对NMN进行立项和开展工艺研究
- (2023-06-02)ST大集:湖北荆州“供销驿站”项目与公司业务无关_全球速递
- (2023-06-02)达晨80亿基金首关背后:优化LP结构、重仓科技、深耕区域成人民币GP“三板斧”|世界快看点
- (2023-06-02)实时焦点:婺城这几处绝美花海,周末约不约?
- (2023-06-02)环球今热点:武汉设计工程学院志愿服务队走进乡村小学与孩子们欢庆“六一”
- (2023-06-02)播报:铭普光磁:截止2022年特易网上商城GMV突破1000万
- (2023-06-02)环球滚动:金圆股份:公司捌千错项目2000吨产线目前产能已稳定达到50%以上
- (2023-06-02)完美世界:公司旗下多款游戏采用了英伟达的光线追踪、DLSS等先进技术
- (2023-06-02)宝鼎科技:公司HVIP铜箔产品己开始小批量试用
- (2023-06-02)【全球时快讯】家用快消品行业发布首份618爆品及新品榜单:34款最具性价比商品、最具性价比好物登上巨超值榜单
- (2023-06-02)环球热消息:当党建遇上互联网企业,会碰撞出怎样的火花?
- (2023-06-02)南昌872个政务服务事项实现“免证办”
- (2023-06-02)铁路装备有望“困境反转”,工业自动化可关注长期结构性机会 天天消息
- (2023-06-02)【环球新要闻】爱心助学 曹世如董事长再次捐赠210万元
- (2023-06-02)*ST安控收到《行政处罚决定书》 涉嫌年报信息披露违法违规
- (2023-06-02)地产股强势反弹,龙湖集团大涨17.24%
- (2023-06-02)赛道投资不“香”,短期自下而上寻找阿尔法的策略最佳
- (2023-06-02)鲫鱼在哪里批发最便宜
- (2023-06-02)利兹联官方:阿勒代斯卸任球队主教练一职
- (2023-06-02)勇担重责 不懈追求
- (2023-06-02)当前速看:“中国白·德化瓷”北京专展开幕
- (2023-06-02)“五型”政府建设提升群众幸福感
- (2023-06-02)农行甘肃分行实现央企在酒泉投资风光电项目支持全覆盖
- (2023-06-02)连云港柘汪临港产业区化工园区顺利升格
- (2023-06-02)永太科技:产品的合作方主要是下游锂电池领域头部企业
- (2023-06-02)百纳千成:公司在VR技术领域积极寻求与行业知名企业开展影视IP内容创作等业务合作
- (2023-06-02)武汉人福药业加巴喷丁胶囊获批上市