Apple金融科技生态:范围和规模_世界观察
2023-06-21 08:43:17 来源:未央网
Apple实际上并未披露有关其金融科技业务的任何数据,这迫使我们不得不推测Apple金融科技业务的规模和实质。关于Apple在金融科技领域的规模,有很多古怪的数字浮出水面,包括一个被广泛引用的数据点,即Apple每年处理6万亿美元的支付量(声称超过万事达卡)。但是,可能Apple在2022年只“控制”了大约8000亿美元的支付流量。虽然离过度炒作的6万亿美元还差得很远,但我们估计每年8000亿美元的规模仍然令人印象深刻。毫无疑问,Apple是全球金融科技领域的关键参与者。我们估计,到2030年Apple的总支付金额将增长到3.2万亿美元。
(资料图)
Apple金融科技生态系统的范围、服务范围和客户
Apple的金融科技生态系统是一只章鱼,在从消费者到商家的整个金融科技市场上都有许多触角。在图1中,我们说明并描述了这些关键接触点。
图 1:Apple 金融科技生态系统概览(2023 年)
其中一些接触点是成熟且利润丰厚的特许经营权,例如App Store。其他接触点仍在开发中,尤其是在消费者金融科技服务中。Apple利用其作为全球领先的移动技术、应用程序和内容生态系统提供商的独特地位,以及深受喜爱的独特消费者品牌,为消费者和企业提供一系列支付和金融服务。
苹果金融科技生态系统的规模
在图2中,我们估算了整个Apple生态系统的当前和预计流量。我们估计,到2022 年Apple控制了大约8000亿美元的支付量(请注意,例如,Apple并不真正处理Apple Pay交易,因为它们通过Visa/Mastercard从商家流向发卡银行)。
图 2:Apple金融科技生态系统的预计规模和增长预测(2023年,按流量计算;单位为万亿美元)
我们预计到2030年,这些流量将增长到3.2万亿美元,从2022年开始的复合年增长率为19%(请注意,这一增长的很大一部分将来自目前不在市场上的服务)。这些估计流量在苹果接触点范围内的分布如下图所示(图 3)。
Apple Pay是苹果金融科技流量的最大来源。Apple几乎没有发布有关Apple Pay的数据(2019年7月Tim Cook曾引用Apple Pay每月达到10亿笔交易),但我们估计2022年Apple Pay的交易额超过5000亿美元,交易量约300亿。占北美和欧洲 V/MC 消费卡总价值的3%和约10-12%的V/MC消费卡交易(分母中不包括世界其他地区)。
有些人将Apple Pay的渗透率描述为令人失望,但我们认为这是一个巨大的成功,因为在许多国家和支付用例中实现这样的结果存在许多障碍。按流量计算,Apple Pay的规模不到PayPal的一半,上市时间为8年(而PayPal为24年)。Apple Pay在实体销售点 (POS)和网上都取得了成功,尽管我们认为网上在美国更成功(NFC行为不太根深蒂固),而POS在英国和欧洲的成功(驱动通过根深蒂固的NFC行为和较慢的Apple Pay在线启动)。如果我们不得不猜测,我们认为英国可能是Apple Pay渗透率最高的市场。
图 3:Apple估计的金融科技生态系统流量(按产品和服务分类)(2023年)
金融科技流量的第二大来源是Apple作为商家接受的支付量,包括Apple自己的产品/服务销售渠道(Apple 商店、Apple.com和Apple的音乐/电视/视频渠道)和App Store。我们估计Apple在2022年通过自己的渠道(即作为记录的商家)接受了约2420亿美元的付款。App Store是Apple最赚钱的金融科技平台。我们估计App Store在2022年处理了1000亿美元的付款,为Apple创造了约250亿美元的收入(假设平均佣金率为25%)。当然,并非所有佣金都归因于支付功能。将 Apple定义为商户服务金融科技企业是一种理论上的测试(例如,您申请的App Store保证金是多少)。根据你如何定义,Apple今天正在创造数十亿的商业金融科技收入,相当于一些全球最大的PSP的规模。
如图4所示,Apple拥有快速发展的消费者金融科技专营权。如今,Apple Card和Apple Cash产生的交易量不大(我们估计2022 年的采购和汇款流量为300亿美元)。Apple显然专注于构建其消费者服务组合,包括Apple Pay Later(计划于2023年推出)、储蓄账户(最近宣布作为高盛发行的Apple Card的附加服务)。我们预计Apple将继续增加银行服务,包括数字银行账户、塑料借记卡以及其他产品和服务。在这一全系列消费品中,我们预计到2030年,目前300亿美元的金额将高速增长至约3500亿美元。
图 4:Apple的金融科技发展时间表(2023年,选择关键事件)
2022年还推出了Apple Tap-to-Pay,这是严格控制的Apple SoftPOS平台。Apple与商家支付服务提供商合作提供服务,例如Stripe、Adyen、Chase等。我们对该平台的增长抱有乐观预期,预计到2030年通过该平台的流量将超过600亿美元。
苹果的金融科技运营模式
如图5所示,Apple目前依靠许多合作伙伴来实现其广泛的金融科技服务,包括Goldman Sachs、Green Dot和JP Morgan Chase等。Visa和Mastercard发挥着核心作用,今天Apple的大部分金融科技流向在V/MC网络上运行。我们确实希望Apple基础设施的扩展在未来包括更多非卡、A2A 支付/轨道。
图 5:Apple的金融科技运营模式(2023年)
关于苹果未来将其金融科技生态系统的运营外包的意图,已经有很多报道。今天有一些关于Apple Cash和Apple Pay Later组件的证据。但是,我们不相信Apple会承担当今合作伙伴提供的全部或大部分价值链角色。例如,我们没有看到Apple成为一家完全许可的银行或经营V/MC处理的所有方面的积极商业案例。作为一家科技公司,我们认为成为一家获得完全许可的银行的附带损害太大,而不是与强大的银行即服务合作伙伴合作的选择……一个供应越来越充足的市场。
结论
Apple在2022年控制了大约8000亿美元的支付流量。我们估计到2030年Apple的金融科技生态系统总流量将增长到3.2万亿美元。Apple凭借其丰富且不断扩展的独特金融科技服务组合,是发展全球金融科技行业的关键参与者。我们很高兴看到苹果在未来几年的发展……但也希望苹果最终公布其金融科技专营权的一些数据!
标签:
相关阅读
- (2023-06-21)Apple金融科技生态:范围和规模_世界观察
- (2023-06-21)全球观速讯丨数智赋能 携手并进丨2023软通动力司库及财务公司行业发展论坛圆满落幕
- (2023-06-21)黄子佼爆料引发轩然大波 张兰直播近6小时带货超525万
- (2023-06-21)什么是睡眠窒息症? 睡眠时短暂窒息是什么引起的?
- (2023-06-21)霍启刚患上睡眠窒息症 已经前往医院检查治疗
- (2023-06-20)【天天热闻】红宝丽:当前人民币贬值对出口业务有利
热点推荐
- (2023-06-21)Apple金融科技生态:范围和规模_世界观察
- (2023-06-21)全球观速讯丨数智赋能 携手并进丨2023软通动力司库及财务公司行业发展论坛圆满落幕
- (2023-06-21)张兰直播带货赚钱吗?张兰直播间业绩分析
- (2023-06-21)黄子佼爆料引发轩然大波 张兰直播近6小时带货超525万
- (2023-06-21)公职人员第一次吸毒怎么处理?退伍军人吸毒如何处理?
- (2023-06-21)什么是睡眠窒息症? 睡眠时短暂窒息是什么引起的?
- (2023-06-21)霍启刚患上睡眠窒息症 已经前往医院检查治疗
- (2023-06-20)【天天热闻】红宝丽:当前人民币贬值对出口业务有利
- (2023-06-20)环球今头条!北特科技:目前其他方向暂未形成具体方案和订单
- (2023-06-20)【环球播资讯】软通动力:公司是百度文心一言首批生态合作伙伴
- (2023-06-20)思创医惠:目前公司尚未涉及脑接口方面的技术 每日信息
- (2023-06-20)天天实时:同星科技:公司产品目前暂无直接用于高铁行业
- (2023-06-20)雅化集团:一季度库存主要为锂矿和锂盐产品
- (2023-06-20)【天天聚看点】瑜欣电子:相关研发项目均处于有序推进中
- (2023-06-20)思创医惠:公司正持续推进与华为在医疗物联网应用方面及智慧医院建设方面深层次的合作
- (2023-06-20)雷柏科技:公司现阶段主要聚焦在硬件端游戏外设
- (2023-06-20)天天热消息:掌趣科技:公司已成为百度文心一言首批生态合作伙伴
- (2023-06-20)比尔·盖茨出手,刚刚买进这家A股公司!“超级牛散”魏巍也建仓了新目标,这个“10万亿赛道”大级别行情要来了?
- (2023-06-20)【全球时快讯】识毒防毒拒毒 同心同禁同行
- (2023-06-20)今日热讯:农发行甘肃省分行1亿元贷款支持“中央厨房”项目建设
- (2023-06-20)当前看点!“寻鲜云南·奔赴山海”七鲜产地直播开启 无核荔枝成新晋网红
- (2023-06-20)农发行耀州区支行开展“6·14信用记录关爱日”宣传活动 今日播报
- (2023-06-20)天天消息!600万元电子消费券 邀“畅游甘南品藏餐”
- (2023-06-20)澄迈就业驿站:“三个主动”托稳百姓就业“金饭碗”
- (2023-06-20)腾讯云携手神州信息开展金融大模型合作,推动金融创新和落地
- (2023-06-20)养老与医疗紧密结合 前海人寿举办第八届客服节首场走进医养体验活动-环球观天下
- (2023-06-20)数据通|机构资金继续强攻软件与通信股, 22亿将中兴通讯推至涨停 每日讯息
- (2023-06-20)每日热讯!祥鑫科技:目前公司已向H客户、中兴等企业供应2U、4U机箱、IDC数据中心结构件等产品
- (2023-06-20)美联储“鹰派暂停”,标普500和纳斯达克100指数已进入技术性牛市
- (2023-06-20)环球关注:飞沃科技:公司已成为中国航发商用航空发动机有限责任公司合格供方
- (2023-06-20)四维图新:子公司杰发为芯片设计类公司 拥有众多客户_世界球精选
- (2023-06-20)粉笔港股跌18.62%-当前热闻
- (2023-06-20)房贷降息!算算你每月能省多少,房贷利率降至历史低位,是不是楼市“史诗般救市”信号?
- (2023-06-20)华塑科技:公司锂电业务主要聚焦储能领域 包括大型储能和家储|焦点快播
- (2023-06-20)转债进入注册制时代,发行人频爆雷,券商、评级机构联合背书被证伪
- (2023-06-20)每日关注!券商研报违规频现,大佬黄燕铭也“吃”到罚单,卖方研究江湖将变?
- (2023-06-20)境内深度合成服务算法备案清单发布 百度阿里腾讯等在列|快讯
- (2023-06-20)环球观速讯丨苹果突然不支持此配件怎么解决(苹果突然不支持此配件)
- (2023-06-20)同业存款利率是什么意思?同业存款和一般存款区别是什么?
- (2023-06-20)6日21日-7月3日!河南省全国计算机等级考试报名时间确定|今日播报
- (2023-06-20)广汽本田首批ZR-V致在e:HEV出口欧洲
- (2023-06-20)荣科科技:公司及子公司与朗玛信息、万达信息和思创医惠有合作
- (2023-06-20)国联股份:平台上所有交易均为线上完成 其中包括APP端、小程序和PC端
- (2023-06-20)楚江新材:公司高柔性拖链电缆用铜导体等产品可用于机器人领域 当前头条
- (2023-06-20)柳工:柳工集团一季度预制菜业务营收利润均实现翻倍增长
- (2023-06-20)乔治白:公司以职业装定制服务为主
- (2023-06-20)时讯:卫生与健康知识内容_卫生与健康知识
- (2023-06-20)肢体恐怖片《裹尸布》宣布杀青 大卫·柯南伯格执导
- (2023-06-20)十大杠杆炒股平台有哪些?杠杆炒股手续费多少?
- (2023-06-20)鳄莱特这个品牌怎么样?鳄莱特怎么没了?
- (2023-06-20)阿迪达斯股价实时行情 阿迪达斯男鞋价格
- (2023-06-20)荆州海事局开展系列应急演习营造“人人讲安全个个会应急”氛围
- (2023-06-20)德勤:港交所今年上半年IPO融资额全球第六,预计四季度反弹-全球快播
- (2023-06-20)齐鲁发债中一签能赚多少?新股中签最惨的一个人是谁?
- (2023-06-20)乱摊派的三种表现形式 霸州回应摊派罚款事件
- (2023-06-20)微速讯:机构:燃料油创5月以来新高
- (2023-06-20)海天精工:公司2022年度的分红已于今年4月实施完毕 天天最资讯
- (2023-06-20)观点:满坤科技:目前公司光模块电路板处于技术讨论阶段
- (2023-06-20)观察:京东京造618迎突破性增长:营养保健产品成交额同比增长499% 生鲜产品同比增302%
- (2023-06-20)观点:炬光科技:在车载激光雷达领域 公司与全球车载激光雷达整机公司或Tier 1公司合作
- (2023-06-20)头条焦点:报告:二手房交易已转变为买方市场
- (2023-06-20)深挖中国成分内涵,植物医生与高山石斛兰共述东方美
- (2023-06-20)【全球新要闻】通泰盈:专利的发明人现“张冠李戴” 关联方认定或存缺失
- (2023-06-20)起底“疫苗之王”:80倍利润从哪来 国内疫苗市场现状
- (2023-06-20)全球快看:浙江经济观察:微改造绣出“城市新夜景” 力促经济回归
- (2023-06-20)天同证券现在叫什么?中泰证券是原来的齐鲁证券吗?
- (2023-06-20)郑州11中获评河南省基础教育研究项目(中小学英语分级阅读)成果推广基地校|天天快看点
- (2023-06-20)凌锐控股重组最新消息 凌锐集团现任董事长是谁?
- (2023-06-20)格林斯通牌三七片骗人的吗?格林斯通公司在山东吗?
- (2023-06-20)民爆行业最新消息 民爆行业十四五发展规划
- (2023-06-20)环球滚动:安徽省宿州电网2023年度电力迎峰度夏负荷管理方案发布
- (2023-06-20)军工b股票为什么停牌了?中航军工为什么一直显示停牌?
- (2023-06-20)全球播报:京东超市618销售创新高:全周期28个品类成交额最高增60倍 百亿补贴商品最高增27倍
- (2023-06-20)天天观热点:俄罗斯石油公司首席执行官谢钦:能源市场亟需建立新格局
- (2023-06-20)新资讯:海尔生物医疗旗下鸿鹄航空科技参与制定并发布我国航空集装器技术标准规定
- (2023-06-20)探索住房租赁新场景 助力新市民安居乐业——重庆农商行发放首笔新市民专属住房租赁贷款-天天观天下
- (2023-06-20)派林生物:公司会全力保障静注人免疫球蛋白市场供应
- (2023-06-20)环球动态:惠伦晶体:公司与苹果体系内的厂家保持着良好合作
- (2023-06-20)扩散炉多少钱一台?扩散炉有哪些厂家?
- (2023-06-20)优酷《偷偷藏不住》开播 导演:在写实的基调中呈现浪漫-天天热头条
- (2023-06-20)红花注射液10支多少钱一盒?红花注射液有没有10毫升的?
- (2023-06-20)索辰科技值得申购吗?索辰科技申购价值分析来了
- (2023-06-20)美利信值得申购吗?美利信行业地位如何?
- (2023-06-20)环球微头条丨银河证券:A股估值处于历史中低水平 预判未来一段时间颠簸上涨可能性仍较大丨投资有看投
- (2023-06-20)惠伦晶体:公司研发生产的高频振荡器产品有对应光通信相关应用场景 每日观点
- (2023-06-20)环球新动态:环境整治扮“靓”乡村容颜
- (2023-06-20)焦点速看:“政银共建 共促发展 ”提升退役军人优待证服务“含金量”
- (2023-06-20)当前关注:生态“建圈”产业“强链”
- (2023-06-20)农机助力铺“稻”路
- (2023-06-20)全球热讯:光伏发电“照亮”村级集体经济发展“前景”
- (2023-06-20)美利信:公司目前尚未与理想汽车有业务上的合作|环球通讯
- (2023-06-20)全球新动态:中环环保:目前Proof公司研发的电动车催化加热器已生产出样机
- (2023-06-20)光弘科技:个别客户的潜在波动并不会对公司的业务产生明显的影响-精彩看点
- (2023-06-20)绿通科技:公司业务以外销为主 产品主要出口至北美、亚太等市场 简讯
- (2023-06-20)扬电科技:公司新老厂区中各个生产车间的重新布局已基本调整到位
- (2023-06-20)当前关注:广州发放首批数字人民币住房公积金贷款
- (2023-06-20)安徽安庆市首个质量文化主题街区在怀宁县建成|全球快报
- (2023-06-20)教育名家、学校名师齐聚 共研数智时代的学校转型 全球观察
- (2023-06-20)俄媒:俄企营收总额史上首超1000万亿卢布 几乎是2021年营收总额两倍
- (2023-06-20)全球快播:万马股份:公司产品主要应用在电线电缆领域应用